花旗：重申国寿“买入”评级 目标价升至32元

　　花旗发表报告表示，中国人寿上半年纯利同比升18%至122.4亿元人民币，较该行预期高10%，主要是受惠于准备资金及经营开支控制得宜所致。该行称，重申对国寿“买入”的投资评级，上调对其目标价由31元升至32元，此相当于股价对内含价值的1.08倍。

　　该行称，国寿跟随同业中国平安披露其剩余边际，国寿上半年升12%至5761亿元人民币，该行相信披露有助市场了解国寿与中国平安一样，未来有能力释放盈利。

　　花旗预期，国寿下半年盈利增长将更为强劲，虽然销量增长将继续较同业慢，但相信随着产品组合改善，新业务价值利润率将进一步上升。该行预期国寿全年每股派息增长逾30%。