人保集团经过63年的经营发展,即将启动H股首次公开发行。不同于此前其子公司人保财险的H股发行,此次发行上市将实现人保集团的整体上市,集团下属财产险、人身险两大保险业务以及旗下资产管理、非保险金融板块将以一个保险金融集团的完整概念面向投资者。
快速成长的保险大象
成立于1949年10月,人保集团经历了新中国保险业的风风雨雨,从成立伊始的混业经营,到1996年分业后专注于财险,再到2005年重返人身险市场,人保集团经过多年开拓进取,今天已发展成为中国增长最快、效益领先的大型综合保险金融集团。
数据显示,2009至2011年,人保集团总资产复合年增长率为38.2%,较保监会公布的同期中国保险行业整体水平高出16.6个百分点;公司境内业务的规模保费复合年增长率为22.6%,较保监会公布的同期中国保险行业整体水平高出3.4个百分点;归属母公司的股东净利润的复合年增长率为116.3%。取得上述成绩很大程度上归功于公司战略性的网络布局和城乡并重的发展策略。
遍布全国的分销服务网络、城乡并重的发展策略
据统计,人保集团业务覆盖了中国100%的省级及地市级区域,近100%的县级行政区,并广泛覆盖到广袤的乡村地区,其中,仅财险业务的分销网络就包括了约13,400家分支公司、销售及服务网点,37,200名内部销售人员,169,300名保险营销员,31,500家保险代理机构及900家保险经纪机构。人保集团通过机构网络、直销人员、保险营销员、保险中介以及银保网络构成的多层次立体化布局,建立了竞争对手难以复制的客户优势。
随着县域地区工业化及城镇化进程的深化以及居民人均收入增长,县域地区是未来中国保险业发展的蓝海领域和新的增长引擎。正是关注到这个巨大的潜在市场,人保在巩固城市保险市场优势地位的同时,借助其强大的品牌和政府资源,在县域地区建立起广泛的分销及服务网络以及庞大客户群,并获得了高市场渗透率。从战略层面加强县域市场拓展,构建以农村政策性业务为牵引、以农村综合服务平台为依托的县域市场拓展模式,将使人保在县域市场掌握绝对的先发优势。
深入的县域布局确保未来强劲增长
目前,人保集团已在县域地区部署了约12,100家分支公司、销售及服务网点,聘用了约87,100名才险营销员及76,000名人身险营销员;并在约23,300个乡镇建立了三农营销服务部或三农保险服务站,覆盖率达71.9%。通过大力展开财产险、人身险县域网点的销售队伍共建共享工作,人保集团以县域综合服务布局为基础,一步一个脚印的实现一个品牌、一个网点、多种服务的战略方针。这种深入的布局,有效的整合人保集团在县域地区的资源,降低了运营成本,为未来的增长打下了坚实的基础。
凭借其县域地区业务的先发优势、高效的集团化管理及创新周到的服务与产品,人保集团城乡并重的多元布局已初见成效。截至2012年6月30日,人保集团中国境内财产险、人身险业务的原保单保费收入中分别有43.4%、41.2%来自县域地区。相信,随着经济的飞速增长,县域地区的工业化及城市化进程将成为保险行业新的增长引擎。人保集团作为县域布局的领头羊,必将成为最大受益者。更进一步看,人保前瞻性的战略布局亦推进了整个县域市场的启动和发展。数据显示,2009年-2011年,人保县域规模保费年均复合增长率35.3%,超过人保整体规模保费22.6%的年均复合增长率,约12.7个百分点。
大象起舞试水资本市场
人保集团此次计划H股整体上市,筹资将用于充实公司资本金,支持业务成长。截至2012年6月年底,人保集团偿付能力为156%,三家核心子公司人保财险、人保寿险、人保健康的偿付能力分别为184%、136%和101%。上市有利于人保集团进一步完善经营管理,提高融资能力和偿付能力,而作为中国保险行业的开拓者和旗舰,人保上市的社会效益将更为深远。