新的业务整合完成后，普惠金融板块有望成为继、银行后的第三大业务板块。

文/特约记者 安卓

对于来说，去年可谓是大丰收的一年。

3月19日晚间，中国平安公布的2014年年报显示，去年其实现净利润达479.30亿元，同比增长33.1%，实现归属母公司利润达392.79亿元，同比增长39.5%。总资产约4.01万亿元，较2013年末增长19.2%。

中国平安的超常业绩增长与其长期以来的创新举措密切相关。一直宣称“做个人金融生活服务提供商”的中国平安，3月17日又大张旗鼓地宣布进军普惠金融。这家金融巨无霸计划将旗下多个相关业务整合成一个统一的“平安普惠金融”业务集群，打通天、地、网资源，集合各业务线前、中、后台优势，大力发展“普惠金融”，以更好服务小微企业和个人消费金融。

普惠金融业务集群整合了平安直通贷款业务、陆金所辖下的P2P小额信用贷款以及平安信用保证事业部三个模块的业务管理团队，未来有望成为中国最大的消费金融服务提供商之一。

打开客户迁徙通道

在互联网金融方面，目前中国平安已经初步形成“一扇门、两个聚焦、四个市场”的战略体系：通过“任意门”衔接起丰富的应用场景，聚焦于资产管理和健康管理两大业务领域，搭建起资产交易市场、积分交易市场、汽车交易市场以及房产金融市场。

截至2014年底，平安互联网用户规模达1.37亿，年活跃用户6925万。陆金所、万里通、平安付、平安好房、平安好车、平安金融科技等互联网金融业务公司用户总量达9141万，其中，持有传统金融产品用户数达3815万，占比41.7%；年活跃用户达2767万。

互联网金融崛起时，客户迁徙效果也显著，截至2014年12月31日，平安公司个人客户数已达8935万，连续两年保持10%以上的增速，其中2014年新增客户1951万。2014年，核心金融业务之间累计迁徙客户约702万人次，从互联网金融迁徙到核心金融业务的新客户超过120万。

事实上，今年平安首次披露了各个互联网业务板块客户迁徙的详细情况，这种迁徙分为互联网金融业务向核心金融业务迁徙及核心金融业务向互联网金融业务迁徙的双向维度。

详细来看，当互联网金融业务向核心金融业务迁徙时，万里通和一账通成为主要的获客渠道，而平安产险和平安寿险成为主要的迁徙终点，尤其是平安产险，当核心金融业务向互联网金融业务迁徙时，万里通和一账通成为主要的迁徙终点。

打通“天地网”资源发力普惠金融

事实上，中国平安在“普惠金融”领域已经探索多年，也是国内最早开展小额消费信贷业务的金融企业，但具体到相关业务，却是散落到集团内部的各个角落：有的挂在产险旗下，有的在陆金所。

此次，平安下定决定将原本零散的业务剥离出原来的主体，成立一个新的业务集群，这个过程，平安将其称之为打通“天地网”资源。

具体而言，“天”指的是平安直通贷款服务平台， 是中国平安为开拓金融产品远程交易搭建的业务咨询服务平台，由平安直通服务推出的服务平台，面向中国贷款客户的资金需求，提供线上直通消费贷款咨询服务。该业务起步于2010年，目前已建立起完整的线上直通贷款服务平台，PC、移动终端、电话无缝切换，内含3000名业务座席。

“地”即平安信保，原挂在平安产险旗下的平安信用保证保险事业部，包括中国平安旗下小额个人及小微企业无抵押消费贷款的服务机构。该业务起步于2005年，具有广泛的线下门店以及当地经验，业务模式为“信用保证险+银行贷款”，主打产品就是此前颇有高利贷争议的“平安易贷险”， 该产品的贷款利率高达20%~30%。

另外，“地”还包括2014年8月中国平安海外控股公司从淡马锡收购而来的富登金融控股有限公司全资设立的担保公司，平安将其更名为平安普惠融资担保公司。目前两个业务板块加在一起已拓展至全国近100个城市，建立起逾400个网点以及约40家担保门店。

“网”指的是陆金所P2P小额信用贷款业务平台。成立4年来，陆金所已成为中国最大的P2P平台，乃至于目前所有的P2P都喜欢将陆金所作为标杆。但有趣的是，此次整合之后，陆金所将剥离P2P业务，而成为所设计的“国内领先并具有国际影响力的非标金融资产交易信息服务平台”。

按照中国平安集团高层的整体谋划，上述业务具有客户群相似、业务模式互补、战略协同性强等特点，将于近期内整合形成一个名为“平安普惠金融”的业务集群，统一进行业务前中后台的管理。整合将有利于资源协同、专业化管理，有机结合陆金所P2P业务平台、平安直通的线上能力和平安信保强大的线下能力，实现优势互补，发挥规模效应。

陆金所剥离P2P或为上市做准备

对于此次业务调整，业内知情人士对本报分析，陆金所剥离P2P或为上市做准备。“真正的P2P业务仅占陆金所很小一部分份额，从业务性质来说，陆金所提供的产品主要是非标资产证券化，而如果陆金所要上市，P2P业务肯定拖后腿。剥离P2P，陆金所成为真正的信息服务商，上市才会更容易。”

根据去年平安半年报：2014年上半年，陆金所金融资产交易规模同比上涨近10倍，其中P2P交易规模上涨超过6倍，陆金所二级市场交易规模上涨近25倍。

未来陆金所依旧会销售P2P产品，但从来源上说，是普惠金融提供的产品，而非陆金所的产品。

中国平安也表示，领衔的陆金所将纯化其作为金融信息咨询平台的功能，更好地发挥其非标金融资产集散地的市场作用，构建成一个开放的平台。普惠金融业务集群和陆金所紧密结合，将使得平安普惠获得强大的线上发展能力，而陆金所也将获得强大的线下服务能力支持，使其原有的P2P产品线，将成为更加开放的P2P产品平台，获得包括平安普惠在内的更加丰富的P2P产品供应支持。

而整个普惠金融业务线将由籍的平安高管赵容奭领衔，赵容奭是平安信保事业部的掌门。赵容奭在此之前曾分管平安好车等项目。据了解，2007年将他引荐到平安的，是赵容奭早前在韩国花旗任职时的“老领导”——前行长理查德。

另外，此次业务整合完成后，普惠金融板块有望成为继寿险、银行后的第三大业务板块。“平安信保事业部原来是挂在产险的旗下，另外，产险70%~80%的业务来源安直通服务。所以，产险剥离了这两块业务后，利润将下滑，普惠金融将替代产险成为第三大利润贡献板块。”上述业内知情人士对记者表示。