海口商业保险

中国平安海外再添不动产 险资另类投资或持续升温

2018-08-17 海口商业保险

日前,中国平安旗下子公司平安人寿以3.27亿英镑(约合30.54亿人民币)买下伦敦办公大楼Tower Place。这是继2013年中国平安引领险资配置海外资产后,又一次投资海外不动产。

这释放出一个信号,中国平安看好海外市场及其带来的投资收益。

如果在国外形成的负债要比国内形成的负债形成的容易,在国外形成的资产同时能比国内形成的资产能取得更高的收益,为什么不去进行海外投资呢中国人保寿险投资部副总经理余浩说,2015年要继续关注境外投资机会。

根据此前在第十二届中国财经风云榜保险分论坛上披露的数据,目前保险业9万亿可投资资产中70%投资了传统的固定收益类资产,10%投向了权益类资产,还有15%投资到另类资产,固定收益类资产已经从过去延续多年的80%缩减到70%,而另类资产也自从政策开闸以后,从2012年末不到10%迅速攀升到了2014年的15%,超过权益类资产。

而据中国人寿资产管理公司副总裁宋子洲分析,另类投资在去年以及未来之所以受欢迎主要基于两方面原因。

首先,期限比较长,符合保险资金负债的特性。因为保险资金和银行理财产品相比有一些不足的地方,规模还没有银行理财产品大,有期限上的错配。银行理财产品是用短负债去配一个长久期的资产,收益预期比较高一些;保险一般是用长久期的负债配相对短久期的资产,所以在同样的情况下竞争性就差一些。对保险资金运用来说,2012年债权平均计划是7年,持有期间受到会计分类影响和估值影响比较小,对整个另类投资,拉长整个资产配置结构有积极意义。

其次,收益比较稳定,另类投资收益高于固定收益产品,波动性小于权益类产品。2012年监管部门公布的数据,整个行业投资数据3.39%,但债权计划投资收益率6.36%,股权投资收益率7.48%,不动产收益率8.51%。所以,收益比其他品种相对稳定。

同时他透露,最近的一项调查显示,针对国内25家保险公司和保险资产管理公司进行调查发现,保险资金在未来两年对房地产与资产支持证券受欢迎程度都是31.25%,这两个并列第一;长期股权投资比例占到28%。从这个趋势看,另类投资在整个险资投资结构组合当中将会得到提高。

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