中国寿险行业在多年高速成长后，正面临承保业务增速放缓、人力下降的双重困境。

今年9月，全国单月寿险保费增速创下年内新低-2.1%，比8月下降0.5个百分点。前8个月，这一数据变化剧烈，分别为19.3%、10.1%、4.0%、4.9%、8.1%、9.5% 、0.1%和-1.6%。

同时，保险代理人也明显减少。截至2011年5月，全国寿险业营销员数量约为238万人，较2010年底的288万下降17%，减少50万人，多数寿险企业面临巨大的增员压力。

10月28日，泰康人寿总裁兼首席运营官刘经纶在保险业创新与发展论坛中表示，寿险业出现了1979年以来第一次负增长，保险代理人队伍也是从1992年引入代理人体制以来首度下降。

保费收入普降

2011年上半年，寿险新单保费收入首度出现负增长，新单保费收入同比下降9.6%，同时寿险营销员人力也明显减少。寿险保费收入主要增量来自续期保费，渠道则为个险。

三家上市保险公司的三季报显示，前三季度共实现净利润382.54亿元，同比下滑10.21%。

其中，中国人寿前9个月保费收入环比继续下滑1.3%，个险新单保费连续六个月负增长，9月单月负增长逾10%，前9个月累计净利润同比下降33%。中国平安保费增速主要由续期带动，其三季度寿险新单保费下降10%以上。中国太保扣除处置金融学院收益等营业外收入，三季度净利润同比下降36.4%。

增长乏力既有保险业内部体制与机制的原因，更受累于外部宏观环境与条件的制约。一位寿险公司的高层坦言。

承保业务迅速下降的一个节点是银保新规，即取消保险公司在商业银行驻点销售资格，导致寿险银保规模大幅萎缩。同时，今年以来紧缩的货币政策令银行对存款的需求加大，进一步削减其销售银保产品的积极性。寿险业前8位的公司银保保费收入几乎均为负增长，部分同比降幅高达90%。

与此同时，寿险业赖以发展的以增员为根本的劳动密集型发展模式难以持续。廉价劳动力正从过剩状态过渡到稀缺状态，劳动力成本持续上升。最新统计显示，各主要公司个险、银保渠道净增人力下降甚至负增长的趋势明显。

中国社会面临‘刘易斯拐点’，人口红利逐步消失、物价上涨导致劳动力成本上升等因素，导致保险公司代理人增员难度逐步增大。11月2日，中央财经大学保险学院院长郝演苏教授称。

中报显示，国寿代理人团队6月底有66万人，较年初环比下降约6%。平安人寿个险代理人9月末为48.9万人，环比增长7.9%，高于行业平均水平。但与其过去两位数以上增幅比大幅减少，直接导致其个险新单保费下滑。9月底太保代理人仍在30万左右，增员并未显效。

过去五年超速发展，已经透支了寿险业未来几年的发展空间。郝演苏说。2010年保险业总资产突破5万亿元，十一五时期保费年均增长24%。

转型三条路径

保监会副主席陈文辉日前称，自去年下半年以来，由于受国家宏观调控、货币政策紧缩、利率和CPI上涨、劳动力成本上升、行业销售模式遭遇瓶颈等内外部因素交织叠加的影响，寿险业遭遇了较大挑战，增长乏力。

增员困难和不乐观的销售环境都使2011年四季度和2012年的保费增长持续承压。在外部宏观经济环境无法预期的情况下，只能期待行业自身调整。现在是一个转型的关键时间点。郝演苏称。

中国保险行业协会副秘书长单鹏表示：中国保险行业未来的变革应从三方面进行，即保险产品的变革、保险渠道的变革以及保险投资的变革。

产品结构中，目前一险独大问题突出。1-9月，分红险占寿险总收入高达88.9%。而投资型险种的高企，也导致退保率上升。今年前9个月寿险业退保金达到1358.2亿元，同比增长73.8%。陈文辉表示，退保主要原因是保险产品的投资收益未能达到投资者的期望值。

在渠道变革中，刘经纶认为营销体制改革势在必行，多元行销才是未来发展趋势。不同收入、不同年龄段、不同职业的人群体现出多样化的寿险需求，只有把握网络等各种创新渠道才能抢占行业先机。

提高资产管理水平的重要性也进一步提升。寿险资本市场平均回报率自2002年快速发展以来第一次出现低谷。2006年至2010年5年间，保险行业加权平均的年化财务口径投资收益率为6%。今年银行间债券市场、A股均大幅波动，呈现股债双杀、现金为王的格局，对寿险公司庞大的存量投资资产构成了负面影响。