消息股汇总：盘前提示10只股整体涨幅达5.98%

非银金融行业周报:保险有望接棒，非银行情延续投资要点

【周观点】

券商板块:

上市券商的一季度净利润同比增长230%超市场预期，这也部分消除了市场对于券商业绩弹性下降的担忧。在改革政策不断和流动性依旧宽松的背景下，券商板块业绩有望继续保持高速增长，我们依然看好券商板块。 板块内我们看好补充资本后在牛市中盈利能力持续提升的(000776)、(601688);招商系旗下的(600999);13日起“一人一户”限制取消，利好互联网战略行业领先券商，我们看好(600109)。

保险板块:

上周保险指数上涨8.5%，券商指数上涨6.9%，表现均强于大盘，交易量和融资融券规模的持续增长及周开户数维持高位，叠加券商一季度净利润同比增长230%超市场预期支撑券商板块普涨，此外，股市指数屡创新高也推升市场对保险一季报利润及净资产增速的预期。

我们继续看好非银板块，预计交易量、融资融券规模及周开户数仍将持续增长或维持高位，目前非银板块整体估值仍具有较强吸引力，考虑到保险板块季报数据未完全price in，剔除非银板块的Beta性外，建议重点关注交投活跃对保险季报数据的放大效应。下周30家IPO企业新股申购预计冻结3万亿元对资金面或有扰动，但非银板块趋势上行将延续，空间须行业政策和流动性层面的配合。

【本周推荐组合】

(601318)、国金证券(600109)(定增过会、一人一户放开)、广发证券(000776)、华泰证券(601688)

【本周重要数据解读】

1、本周股基日均交易量1.46万亿(上周1.26万亿);2015年两市股基累计成交额55.4万亿，股基累计日均成交8266亿元(上周7862亿元)。

2、保证金余额:截至2015年4月3日，证券市场交易结算资金余额达到1.74万亿(3月27日1.59万亿)。

3、投行业务:截至15年4月10日，IPO、定增和配股年度规模分别为485亿、2193亿和17亿，股权融资规模同比上升8%;企业债、公司债和可转债融资规模分别为1079亿、305亿和60亿，核心债券融资规模同比降低60%。

4、融资融券:截至15年4月9日，融资融券余额1.63万亿(上周1.54万亿)，其中融资余额1.62万亿，融券余额103亿元。目前融资融券占A股总市值的比例为3.21%。

5、股权质押:截至2015年4月3日，全年质押业务总规模(按抵押标的市值计算)5736亿元，其中券商所做的股权质押业务为3358亿元，占比59%(上周52%)。存量看，市场未解押股权质押达到2.54万亿元，其中券商未解押股权质押达到9373亿元，占比为36.9%(上周36.3%)。

【风险提示】

资本市场波动;政策进度低于预期