三大公司去年下半年全部增仓权益投资
早报记者 刘欣
中国平安保险集团股份有限公司2010年年报称,该公司2010年实现净利润173.11亿元,同比增长24.7%,每股收益2.3元,拟每股派现0.4元。
至此,包括中国太保、在内的三大险企年报已经全部出齐。总体看,险企去年净利符合预期。
值得一提的是,根据已经发布的年报,三家险企去年下半年在权益类投资方面全部是“增仓”操作。
寿险利润下降18.9%
根据中国平安年报,截至2010年12月31日,中国平安总资产为人民币1.17万亿元,较2009年末增长25.2%;股东权益为人民币1168.8亿元,较2009年末增长27.4%。
中国平安称,中国平安寿险规模突破人民币1500亿元,平安产险保费跃上人民币600亿平台,综合成本率创历史最优。不过年报也显示,中国平安的寿险业务净利润由2009年的人民币103.74亿元下降18.9%至2010年的人民币84.17亿元。
中国平安表示,尽管首年规模保费快速增长对利润带来积极贡献,但该贡献被总投资收益下降及保险合同准备金计量基准收益率曲线走低导致的准备金增提等因素所抵减。
具体看寿险保费增速构成,中国平安个人寿险业务规模保费由2009年的人民币998.63亿元增加30.3%至2010年的人民币1301.46亿元,而银行保险业务规模保费为人民币270.98亿元,较2009年的人民币277.83亿元略有下降。
此外,团体保险业务规模保费由2009年的人民币68.57亿元增加5.1%至2010年的人民币72.04亿元。
在财产险方面,中国平安财产保险业务净利润由2009年的人民币6.75亿元大幅增加至2010年的人民币38.65亿元。
值得关注的是,作为行业的龙头老大,中国平安机动车辆保险保费收入保持了较快的增长,由2009年的人民币295.61亿元增加67.2%至2010年的人民币494.20亿元。
仍然重仓银行股
对于各方最关注的投资收益,中国平安称,2010年总投资收益为人民币292.72亿元,2009年为人民币307.28亿元,总投资收益率由2009年的6.4%下降至2010年的4.9%。
不过,中国平安净投资收益由2009年的人民币188.63亿元增加34.4%至2010年的人民币253.43亿元,净投资收益率由2009年的3.9%上升至2010年的4.2%。
中国平安称,主要原因是投资资产规模增长使得固定到期日投资利息收入相应增加,同时权益投资的分红收入较去年增加。
对比中国平安2010年半年报,在权益投资方面,中国平安于去年下半年进行了小幅加仓,并减小了固定到期日投资的比例。其中,2010年年末,固定到期日投资占总投资资产的比例由去年上半年的79.3%降低至77.8%,权益投资占总资产比例由去年上半年的8.1%提高至9.8%。
在十大重仓股方面,与中国太保重仓银行股的投资风格类似,中国平安仍然保持了几大银行股不动,如A、工商银行、建设银行,不过原来2010年上半年中国平安重仓的浦发银行和中国银行已经不见踪影。与中国太保一样,中国平安也于去年下半年重仓农业银行、大秦铁路。
此外,中国一重、南方航空的身影也新出现在中国平安十大重仓股之列。
寿险偿付能力下降
中国平安在2010年年报显示,平安寿险偿付能力充足率较2009年末下降,主要原因是受公司业务发展、资本市场波动及股息分配的影响。
另外,平安产险偿付能力充足率较2009年末上升,主要是产险保费强劲增长,带动法定要求的最低资本大幅增加,为补充资本实力,平安产险在2010年成功发行了次级债人民币25亿元,并完成增资人民币60亿元,增加了实际资本。
此前有分析师认为,平安宣布向周大福旗下金骏有限公司发行2.72亿股H股新股,该笔募资或将主要用于提高深发展的资本充足率以及用于自身规模扩张等。
深发展贡献11.45亿净利
对于备受关注的旗下银行业务,中国平安称,银行业务的净利润由2009年的人民币10.80亿元大幅增加至2010年的人民币28.82亿元。
根据公告,“中国平安目前通过平安银行经营银行业务,深圳发展银行于2010年5月开始成为中国平安的联营企业”。
中国平安称,平安银行业绩实现快速增长,信用卡累计发卡超600万张,发卡三年内首次实现盈利。另外,深发展于2010年5月成为该公司的联营企业,因此确认的应占联营企业损益为人民币11.45亿元。
中国平安在公告中表示,中国平安与深圳发展银行的相关重大资产重组议案,目前已提交有关监管机构进行审批。
昨日,中国平安A股股价下跌0.42%,报收49.86元;H股股价下跌1.25%,报收75.15港元。
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